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2026/02/25
因雲端服務、AI運算對算力需求持續增加,資料中心已成為AI基礎建設的核心。經營資料中心租賃的主要公司目前容量僅5.9GW,為滿足未來市場需求皆規劃大幅擴大現有規模,已規劃興建之資料中心容量共計22.2GW,為當前容量的3.7倍;麥肯錫預估至2030年,全球資料中心電力需求規模將達到200GW以上。
輝達執行長在GTC大會主題演講中,明確表示未來在AI、6G通訊、量子運算、機器人技術等領域的發展。他強調,AI是我們這個時代最強大的技術,AI產業已經跨過拐點,從基礎設施到生活應用正全面啟動!
從基本面角度,S&P 500企業獲利於今年將有14.7%雙位數成長。若進一步區分美股七巨頭(Magnificent7)來看,2026年美股七巨頭將可望連續兩年創造兩成以上的盈餘成長;而另外的493家企業,在今年也將擁有逾一成的成長,顯示美股強勁的基本面,不僅局限於AI科技相關,更將遍及其他所有產業。
2026/02/24
企業財務持續改善,美國投等債出現強勁的淨升評浪潮,目前研究機構對未來企業的評等或展望仍維持樂觀的態度,預估「明日之星」的規模將由去年的410億美元進一步提升至600億美元。
由於今年M&A和AI資本擴張將增加發債量,預期信用利差再收斂空間有限,然而技術面強勁、基本面穩定、殖利率相較其他券種高,預期2026年美國非投等債信用利差將維持歷史相對低的水準。對照過去經驗,即使信用利差位於歷史低檔,仍可創造較佳的投資機會。
2026/01/29
2025年全球股市歷經關稅衝擊後,在美國大幅下修關稅、企業獲利強勁、聯準會下半年重啟降息等利多推動下再創新高。AI應用持續擴張,全球央行維持寬鬆政策。基礎建設產業因高收益與防禦特性,在股市高檔更凸顯長期價值。
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